Como funciona o Conceito de Smart Money no mercado Forex?

O Conceito de Smart Money (SMC) não é apenas uma estratégia de trading, mas uma filosofia fundamental de participação no mercado. Esse conceito se baseia no desejo dos participantes do mercado de agir em conjunto com os grandes players para aumentar as chances de obter lucro. O Conceito de Smart Money pode ser usado por traders de todos os níveis, desde os mais experientes até os iniciantes. Esse conceito costuma ser usado por aqueles que levam a sério a escolha de instrumentos financeiros, em vez de comprar moedas aleatoriamente.

Como funciona o SMC no mercado Forex?

O Conceito de Smart Money tem como origem a terminologia clássica usada nos mercados financeiros. De acordo com este conceito, o termo “Smart Money” refere-se a investimentos realizados por grandes players do mercado, como fundos de hedge e fundos de pensão.

O criador desse sistema é o trader Michael Huddleston, conhecido por muitos como “Inner Circle Trader” ou “ICT”. Huddleston é um grande defensor de teorias da conspiração no mercado financeito. Ele acredita que o “Smart Money”, agindo como o principal criador de mercado, está sempre à procura de fundos, tanto de traders de varejo que realizam poucas operações quanto de grandes players que não estão envolvidos na determinação dos preços dos ativos. Para ele, qualquer trader que entenda as ações dos representantes do Smart Money pode tomar decisões de trading alinhadas com as movimentações deles para aumentar suas chances de obter lucro.

Vários vídeos no blog de Huddleston explicam o Conceito de Smart Money, sua terminologia e a aplicação do SMC. A maior parte do conteúdo é gratuita, mas o trader também oferece cursos pagos de educação em trading focados no SMC. Ele afirma que essa iniciativa tem sido um grande sucesso, já que o valor arrecadado com os cursos já ultrapassou seus ganhos com operações no mercado financeiro.

Conceitos-chave do trading com o SMC

Confira a seguir alguns princípios do sistema de Smart Money.

• Tendências de alta e de baixa e consolidação. Para identificar as tendências, os traders podem usar os métodos clássicos. Em um mercado de alta, os preços máximos e mínimos aumentam sucessivamente. Em um mercado de baixa, os preços máximos e mínimos diminuem sucessivamente. A sobreposição do próximo preço mínimo (em um mercado de alta) ou do próximo preço máximo (em um mercado de baixa) com o anterior é considerada uma quebra na estrutura e pode indicar uma transição para um período de consolidação (intervalo).
• Liquidez como tendência de mercado. Nesse contexto, participantes além do Smart Money são frequentemente vistos como provedores de liquidez. Níveis de suporte e resistência podem ser interpretados como zonas de liquidez, onde existe um grande interesse de compra ou venda. Os traders normalmente abrem ordens de stop, como Buy Stop e Sell Stop, com base nesses níveis de suporte e resistência para entrar no mercado durante rompimentos de preços e ordens de Stop Loss para proteger suas operações em movimentos de correção, criando zonas de acumulação de liquidez. O Smart Money costuma focar em zonas de alta liquidez, como zonas ao redor dos níveis de suporte e resistência onde há um grande número de ordens agrupadas, usando essas zonas para comprar (acumular) ou vender (distribuir) grandes volumes sem provocar movimentos significativos nos preços, especialmente em mercados laterais ou sem uma tendência forte.
• Níveis de liquidez. Marcar os níveis de liquidez em todos os intervalos de tempo (TFs), é considerado uma prática útil e necessária. Isso inclui destacar a estrutura do mercado dos TFs superiores (mais altos) para determinar a direção das operações nos TFs inferiores (mais baixos).
• Lacunas de mercado. As lacunas de mercado, frequentemente chamadas de “desiquilíbrios” nos Conceitos de Smart Money (SMC), representam áreas onde os movimentos dos preços criam ineficiências. Por exemplo, uma Lacuna de Preço Justo (FVG), ocorre quando há uma lacuna visível entre a atividade de compra e venda em um gráfico de preços. Essas lacunas são consideradas zonas de ineficiência do mercado, e existe um princípio de que essas lacunas têm uma alta probabilidade de serem preenchidas ou “fechadas” à medida que o mercado busca restaurar o equilíbrio.
• Padrões de mercado. A principal maneira de encontrar um ponto de entrada no mercado é identificar diferentes padrões baseados nas tendências de alta e de baixa, como Rompimento para Mudar a Estrutura, Quebra de Estrutura (BOS), Mudança de Caráter (CHoCH), Mudança de Impulso e Blocos de Ordem.

Na seção abaixo, você encontrará alguns padrões de ação de preço e estruturas de mercado usados no SMC.

1. Quebra de Estrutura (BOS). Esse padrão indica que a tendência atual provavelmente continuará.

2. Lacunas de Valor Justo (FVG). No contexto do SMC, trata-se de uma lacuna deixada no mercado. Geralmente, essa lacuna indica um desiquilíbrio nos preços. A premissa do conceito de FVG é que o mercado acabará sofrendo uma reversão para preencher a FVG formada.

3. Inversão de Lacunas de Valor Justo (IFVG). São áreas-chave no mercado onde a lacuna de valor justo é invalidada. No contexto do SMC, essa inversão indica uma mudança na dinâmica do mercado.

4. Mudança de Caráter (CHoCH). No contexto do SMC, esse termo se refere a uma mudança na estrutura do mercado, o que indica uma possível perda de força da tendência ou até mesmo uma reversão.

Essas são as áreas onde os traders abriram suas ordens de Stop Loss.

Como funciona o Conceito de Smart Money?

Alguns investidores afirmam que a estratégia de Smart Money é baseada em ferramentas clássicas de análise técnica. Além disso, há quem sugira que o SMC seja uma estratégia aprimorada de Ação de Preço. No entanto, a maioria dos traders acredita que o Conceito de Smart Money é uma alternativa aos métodos tradicionais de análise técnica que usa instrumentos digitais e financeiros.

A diferença entre a estratégia de Michael Huddleston e outras ferramentas analíticas está na avaliação objetiva do comportamento dos preços. A vantagem dessa estratégia em comparação com a análise técnica clássica é a avaliação em tempo real dos movimentos dos preços. Com essa estratégia, não há necessidade de usar funções matemáticas ou indicadores.

O Conceito de Smart Money combina várias teorias amplamente reconhecidas e usadas por traders ao redor do mundo:

• detecção de tendências e pontos estáveis
• uso de diferentes intervalos de tempo, onde o comportamento no intervalo de tempo superior determina a direção das operações e a possibilidade de encontrar momentos para operar nos intervalos de tempo inferiores
• operações com base nos níveis de suporte/resistência, com identificação de rupturas falsas e verdadeiras
• uso de padrões de Ação de Preço ou combinações de velas para encontrar o ponto ideal para entrar no mercado e fechar posições.

Sem dúvida, essa teoria tem valor prático. Ela estabelece um algoritmo claro que pode ser usado até mesmo por um iniciante para começar a operar e obter lucros.

Prós e contras do SMC

O Conceito de Smart Money tem gerado grandes discussões na comunidade de trading. As opiniões dos opositores geralmente se baseiam nas afirmações a seguir.

• Essa teoria parece não ter fundamentos sólidos. Não há registros no mercado financeiro de que as situações e padrões considerados no SMC sejam resultado direto da manipulação do Smart Money. Além disso, muitos desses padrões já haviam sido apresentados pelos clássicos no mercado de trading e investimentos em uma época onde não havia participantes de varejo no mercado. Todos esses princípios funcionaram perfeitamente bem há cem anos e continuam funcionando até hoje. Além disso, no mercado de ações americano, os fundos totais dos participantes de varejo representam apenas 20% do volume total. Isso faz com que eles não sejam um alvo tão atrativo para a caça ao Smart Money, como sugere o autor do conceito.
• Talvez, até que se prove o contrário, o SMC explique como os grandes players se comportam no mercado e influenciam os preços, mas não oferece a possibilidade de operar “como Smart Money”. O sistema permite que os traders sigam as movimentações desses grandes players, o que pode realmente trazer lucros. Isso pode ser confirmado pela declaração de Michael Huddleston de que a estratégia não garante nem mesmo 90% de operações lucrativas, enquanto, em suas próprias palavras, o Smart Money sempre acaba vencendo. Além disso, muitos sistemas de trading mais simples implementam essa abordagem de seguir o mercado. Traders que buscam uma renda estável precisam apenas se familiarizar com essas estratégias e seguir as regras.
• O sistema é de fato viável, mas não pode ser considerado uma descoberta brilhante no mercado de trading. Combinar princípios amplamente conhecidos e dar novos nomes para níveis e padrões já conhecidos não é uma inovação única que justifique o pagamento de quantias exorbitantes por aqueles que querem aprender a operar com base no SMC.

No entanto, não significa que o Conceito de Smart Money não contenha conteúdo racional e valioso. Traders familiarizados com o conceito apontam seus aspectos positivos.

• Não é necessário usar indicadores para operar com o sistema. Os traders se acostumam a analisar o mercado somente com base no gráfico de preços, o que acelera significativamente a tomada de decisões e, eventualmente, possibilita obter mais lucros.
• O algoritmo segue uma sequência lógica, o que permite entender a qualquer momento o que está acontecendo com os preços e os possíveis cenários para o andamento da situação.
• O SMC incorpora muito do conceito de Ação de Preço (PA), oferecendo uma fonte de renda estável para muitos traders. No entanto, o conceito de PA é mais abrangente, multifacetado e difícil de dominar. Entender mesmo que uma fração da Ação de Preço, dentro do novo Conceito de Smart Money, sem dúvida fornecerá aos traders ferramentas eficazes para atuar nos mercados.
• Com a abordagem correta de gestão de capital e risco, até mesmo uma probabilidade de 60% de operações lucrativas (no sistema de Smart Money, essa probabilidade é ainda maior) garante uma renda estável aos traders a longo prazo.

Assim, o Conceito de Smart Money como uma “teoria das ações dos grandes players” contra participantes menores do mercado financeiro não parece ser uma explicação sólida. No entanto, esse conceito é perfeitamente aceitável como um sistema de trading, pois se baseia em princípios comprovados, fornece um algoritmo completo com base nesses princípios e oferece aos traders uma forma de obter lucros estáveis.

Como operar aplicando o SMC

O Conceito de Smart Money no trading envolve monitorar as ações dos maiores bancos, fundos de investimento e outros “tubarões” do mercado financeiro. Sendo assim, os traders precisam aprender a identificar as zonas de interesse desses players e trabalhar com dados de análises fundamentalistas e gráficos de velas.

Aqui está um breve resumo sobre operar aplicando o Conceito de Smart Money:

1. Colete e analise os dados atuais do mercado. Confira o calendário econômico.
2. Determine o desequilíbrio entre oferta e demanda. Procure por posições que possam ser de interesse do Smart Money.
3. Analise os volumes de trading para acompanhar as ações dos grandes players.
4. Busque confirmações usando gráficos de velas.
5. Identifique pontos de entrada e abra ordens pendentes para limitar as perdas caso o mercado entre em uma tendência de baixa.

O gráfico abaixo mostra como operar com base no conceito de FVG, uma das estratégias do ICT/SMC.

No SMC, o mercado preenche as lacunas deixadas para alcançar o equilíbrio. A FVG formada durante a tendência de baixa é preenchida pelo movimento de correção do mercado em direção a essas áreas.

Para analisar o comportamento dos grandes players, é preciso aprender a observar as peculiaridades da estrutura do mercado sob a perspectiva do Smart Money. Isso ajudará você a identificar a direção da tendência. Saber para onde o preço está se movendo facilita a tomada de decisões.

Para isso, é essencial entender o conceito de “Pontos estruturais de Swing” e identificar os preços mínimos e máximos significativos: o Swing low (baixo) e o Swing high (alto). Esses termos referem-se aos pontos onde ocorre a reversão do preço. Eles geralmente são rotulados da seguinte forma:

• High mais alto (HH)
• Low mais baixo (LH)
• Low mais alto (HL)
• High mais baixo (LL)

A estrutura do mercado de Smart Money pode estar em três estados.

• Ascendente: quando cada High e cada Low estão acima do valor anterior. Nesse caso, pode-se concluir que um capital significativo se moverá para cima.
• Descendente: se os valores subsequentes forem consistentemente mais baixos que os anteriores, existe uma grande probabilidade de que o Smart Money se mova para baixo.
• Consolidação: os pontos máximos e mínimos estão aproximadamente no mesmo nível e não foram atualizados. Isso geralmente indica que os grandes players estão acumulando e distribuindo ativos. Após uma longa fase de consolidação, geralmente ocorrem movimentos bruscos no mercado.

Considerações finais

• Smart Money é o dinheiro de fundos de hedge, fundos de pensão e outros grandes players semelhantes, geridos por profissionais.
• O Conceito de Smart Money no trading envolve acompanhar as ações dos principais bancos, fundos de investimento e outros gigantes do mercado financeiro.
• Michael Huddleston, criador do Conceito de Smart Money, estruturou sua estratégia com base em ferramentas clássicas de análise técnica e avaliação em tempo real dos movimentos dos preços dos ativos.
• Alguns traders consideram o Conceito de Smart Money como uma teoria não comprovada, mas ela tem aplicação prática no mercado.
• Para operar com base no SMC, é fundamental analisar o comportamento dos principais players do mercado, acompanhar os pontos estruturais de Swing e tentar prever as tendências com base nessas informações.